Stratégie de trading : VIX Reversal
Description
La stratégie VIX Reversal a été développée par l’auteur-trader Dr. Thomas K. Carr. Elle a été publiée dans son livre Micro-Trend Trading for Daily Income (isbn 978-0-07-175287-9). Cette stratégie utilise l’indice de volatilité (VIX) publié par le marché "Chicago Board Options Exchange" (CBOE). Carr affirme dans son livre: "Le système VIX Reversal … est mon système le plus profitable dans des marches volatiles".
| Valable pour | : L’indice de marché S&P 500 : Actions |
| Instruments | : Futures, CFD, actions |
| Type de trading | : Day trading |
| Fréquence de trading | : 2-5 signaux par jour sur un graphique en 5’ |
| Avec NanoTrader Full | : Manuel et (semi-)automatique |
La stratégie en détail
L’indicateur de volatilité du marché (VIX) est une mesure populaire de la volatilité implicite des options sur l’indice S&P 500. Le VIX est établi par le CBOE et est souvent appelé indice de la peur. En résumé, si le VIX monte, le marché a tendance à chuter. Si le VIX chute, le marché tend à monter. Il est intéressant de noter que le VIX est un instrument prévisionnel, dans le sens où il constitue une indication des attentes des professionnels concernant le taux de rendement du S&P500 le mois suivant.
De nombreux instruments financiers sont basés sur le VIX. Pour ce qui est des futures, il existe un future VIX. Il existe également un CFD sur le VIX, ainsi qu’un CFD basé sur un fonds indiciel coté (ETF) VIX. Les backtests semblent indiquer que, parmi les CFD, c’est le CFD VIX ETF qui donne les meilleurs résultats pour cette stratégie. Les traders de futures peuvent utiliser le future VIX.De nombreux instruments financiers sont basés sur le VIX. Pour ce qui est des futures, il existe un future VIX. Il existe également un CFD sur le VIX, ainsi qu’un CFD basé sur un fonds indiciel coté (ETF) VIX. Les backtests semblent indiquer que, parmi les CFD, c’est le CFD VIX ETF qui donne les meilleurs résultats pour cette stratégie. Les traders de futures peuvent utiliser le future VIX.
Dr. Thomas K. Carr applique la stratégie sur une unité de temps de 5 minutes. Il l’utilise sur les actions, les fonds indiciels cotés (ETF) et les indices de marché. Carr soutient que travailler avec des unités de temps plus élevées est possible, mais son opinion est que l’unité de temps de 5 minutes est la meilleure.
Quand ouvrir une position ?
La stratégie VIX Reversal utilise des moyennes mobiles (MM) du VIX en 5 minutes et 15 minutes. Quand le MM5 croise au-dessus de la MM15, un signal d’achat est produit. Quand la MM5 croise en-dessous de la MM15, un signal de vente à découvert est produit.
Cette stratégie est une stratégie de retournement. Une stratégie de retournement a toujours une position ouverte. Quand une position longue est clôturée, une position de vente à découvert est simultanément ouverte. Inversement, quand une position de vente à découvert est clôturée, une position longue est ouverte au même moment. C’est uniquement pendant la nuit qu’aucune position ne reste ouverte pour cette stratégie.
Quand clôturer une position ?
Quand la MM5 croise au-dessus de la MM15, une position longue est clôturée (et en même temps une position de vente à découvert est ouverte). Quand la MM5 croise en-dessous de la MM15, une position de vente à découvert est clôturée (et en même temps une position longue est ouverte). Il n’y a pas d’objectif. La stratégie VIX reversal utilise également un filtre temporel. Le filtre temporel va clôturer toute position ouverte dans les cinq dernières minutes précédant la clôture du marché.
Cet exemple illustre une journée
complète de trading sur Google. Il y a eu trois signaux
d’achat (cercles verts) et deux signaux de vente à
découvert (cercles rouges). Lorsqu’une position longue est
clôturée, une position de vente à découvert est ouverte.
La dernière position longue est clôturée par le filtre
temporel (arrière-plan violet) à la fin de la journée. La
deuxième fenêtre montre le CFD VIX ETF. Et la troisième
fenêtre montre les croisements de moyennes mobiles VIX qui
donnent les signaux.
Cet exemple illustre également une journée complète de trading sur Google. Il y a deux signaux de vente à découvert (cercles rouges) et un signal d’achat (cercle vert). L’exemple est intéressant car il montre l’intérêt d’ajouter un stop loss d’urgence à la stratégie de Carr. Il est rare qu’une action subisse un tel glissement instantané en journée. Néanmoins, un stop loss d’urgence aurait permis au trader de préserver ses fonds.
Les résultats de la stratégie VIX Reversal varient d’une action à l’autre. Ces copies d’écran montrent les backtests effectués sur plusieurs actions. Etant donné que la stratégie est basée sur une unité de temps de 5 minutes, les backtests ne couvrent que 8 mois. Ils doivent donc être interprétés avec la prudence nécessaire.
Les résultats sur Heinz.
Les résultats sur Microsoft.
Les résultats sur Sandisk.
Les résultats sur Teva Pharmaceuticals.
Les résultats sur Apple.
Conclusion
La stratégie VIX Reversal développée par l’auteur-trader Dr. Thomas K. Carr est intéressante du fait qu’elle est basée sur le VIX. Le VIX est l’un des rares indicateurs prévisionnels qui existent, et il est réputé être relativement précis. Bien qu’il n’y ait rien de mal à utiliser des stratégies simples, celle-ci semble trop simpliste. Cette stratégie bénéficierait certainement d’au moins un stop d’urgence et d’un filtre de signaux (basé sur la taille du mouvement sur le VIX). Cela limiterait le nombre de signaux lorsque le prix d’une action évolue de façon latérale. Il pourrait également être utile de faire des tests avec un objectif ou un stop temporel, étant donné que, dans de nombreuses occasions, une large proportion des profits virtuels sont perdus avant le nouveau croisement des MM VIX.
Application pratique
Avec NanoTrader Full, suivez les étapes ci-dessous :
- Choisissez l’instrument financier que vous souhaitez trader.
- Ouvrez un graphique avec l’étude "WHS VIX Reversal". Trading semi-automatique ou automatique ? Activez simplement la fonction TradeGuard+AutoOrder ou AutoOrder.